打开手机银行，一边是 “存 1 万送 2 桶油” 的弹窗广告，一边是 “年化 12% 保本理财” 的短信诱惑 —— 这场金融圈的 “内卷游戏”，正在让所有人买单。

一、先看组扎心数据：一边赔本赚吆喝，一边血本无归

2025 年一季度监管数据直接戳破困境：

商业银行平均净息差已跌至1.43% ，低于 1.8% 的合理区间警戒线，国有大行更是跌到 1.33% 的低点。

可另一边呢？

辽宁省辽阳警方 2024 年破获的非法集资案里，108 名投资者被 “8%-12% 年化收益” 吸引，投入 2218 万元，最终实际挽回损失不足 1%。

更讽刺的是行业生态：

42 家上市银行上半年净利润超 1.1 万亿元，却有城商行员工吐槽：“为了拉存款，我们周末在超市门口给大爷大妈擦鞋”。

“以为占了便宜，其实跳进了坑。”

亏了 50 万的张阿姨抹着眼泪说，这话戳中 2025 年百万受害者的心声。

二、储户的 “甜蜜陷阱”：高息背后藏着啥猫腻？

从业 4 年的银行柜员小林，最近在社交平台爆了个大瓜，撕开了 “甜蜜陷阱” 的遮羞布。

她接待过一位阿姨，拿着 20 万定期存款到期，小林按话术推荐：“这款理财比定期多赚 4000 块！”

阿姨追问风险，小林只能含糊其辞 —— 毕竟她的 KPI 里，这款理财的提成占比最高。

深入聊下来才发现，消费者眼里的 “甜头”，全是精心设计的 “套路”：

1. 赠品诱惑：一袋米换走你的 “流动性”

“存 5 万送一袋大米，存 10 万送电动车”，这是很多银行的常规操作。

上海的李大爷就中了招，为了电动车把活期存款转成 5 年大额存单。

半年后孙子要买房急用钱，提前支取只能按 0.3% 活期计息，里外里亏了近万利息。

“早知道送的是‘后悔药’，说啥也不换。” 李大爷追悔莫及。

2. 高息诱饵：年化 12% 的 “庞氏骗局”

辽阳那家理财公司的讲师付某，靠着一套话术骗了 1891 万元：

“3 个月年化 8%，1 年 12%，保本保息，比银行安全！”

可实际上，这些钱根本没进银行托管账户，全被公司挪作他用，典型的 “拆东墙补西墙”。

直到公司跑路，投资者才发现所谓 “项目” 全是虚构的。

3. 隐形条款：“低息贷款” 变成 “高利贷”

某城商行的贷款专员小王透露，他们会用 “日息 0.02%” 吸引客户，换算成年化才 7.3%。

可合同里藏着 “服务费”“担保费”，实际年化能到 18%。

“客户以为捡了便宜，还款时才发现被套路了。” 小王说这是行业 “潜规则”。

三、银行的 “内卷苦果”：赔本赚吆喝，风险埋雷

平安银行广东分行的客户经理阿丽，最近刚签了 “反内卷承诺书”，终于能喘口气了。

她之前的日子有多难？不管是不是营销岗，都背着储蓄、贷款、贵金属销售任务。

“有个月没完成理财指标，工资只发了 1800 块，还不如去送外卖。”

银行疯狂内卷的背后，是三个躲不开的 “苦果”：

1. 息差收窄：赚钱越来越难

南开大学田利辉教授点破关键：以前银行靠贷款规模扩张赚钱，现在贷款增速放缓，只能抢客户。

为了挖客户，银行纷纷降利率、送福利，导致息差越来越薄。

2025 年上半年，42 家上市银行营收增速仅 0.8%，几乎赚不到钱。

2. 风险飙升：坏账像雪球越滚越大

不少银行靠 “低利率、松审批” 抢贷款客户，看似业务多了，实则埋了雷。

某城商行员工透露：“符合条件的嫌利率高，不在乎利率的根本没还款能力。”

2025 年一季度，多家银行不良贷款率同比上升 0.3 个百分点。

3. 信任崩塌：储户把钱藏床垫里

小林发现，现在越来越多人宁愿把钱放家里，也不愿存银行买理财。

“上次有个阿姨说，‘你们的话比菜市场砍价还虚’，听得我脸发烫。”

2025 年居民储蓄意愿虽高，但银行理财赎回潮却频频发生 —— 信任没了，再多赠品也没用。

四、“多输” 困局的病根：谁在推着大家走钢丝？

国研新经济研究院朱克力院长一针见血：

“金融内卷本质是‘短期利益绑架长期价值’，没有赢家。”

病根藏在两个 “错位” 里：

1. 考核错位：只看规模，不看质量

银行的考核指标全盯着 “存款额”“贷款量”，没人关心客户能不能赚钱、风险高不高。

阿丽以前的 KPI 里，“新增理财客户数” 占 40%，“客户收益达标率” 却只占 5%。

“谁有空管长期风险？先完成当月任务保住工资再说。”

2. 认知错位：消费者要 “快钱”，行业缺 “耐心”

张阿姨当初买高息理财时，亲戚劝她 “天上不会掉馅饼”，她却骂人家 “不懂赚钱”。

“看到别人三个月赚了 8%，我也急了，根本没看合同就签了字。”

而银行正好利用这种 “急功近利”，用短期甜头勾住客户，整个行业陷入 “越卷越烂” 的循环。

五、破局的开始：那些 “反内卷” 的银行，已经活明白了

别以为所有银行都在瞎卷，有的已经悄悄转型，既保住了利润，又赢得了信任。

案例 1：平安银行的 “承诺书革命”

2025 年上半年，平安银行广东分行组织 2000 多名员工签反内卷承诺书。

取消 “理财销售提成”，改成 “客户满意度奖金”，员工终于不用再忽悠人。

阿丽现在的工作轻松多了：“我会跟客户说‘这款理财可能亏，但适合长期持有’，反而没人投诉了。”

试点后，该行客户流失率下降了 30%。

案例 2：城商行的 “细分赛道突围”

浙江一家城商行放弃了 “全民拉存款”，专攻 “低空经济金融服务”。

给农户的无人机打药业务放小额贷款，利率合理，还款灵活。

行长笑着说：“大企业抢不过大行，不如服务好本地农户，反而没对手。”

2025 年上半年，该行不良贷款率下降 0.2 个百分点，利润涨了 15%。

案例 3：工行的 “全周期服务”

工商银行在长三角搞起了 “首发经济” 服务，针对生物医药企业推出全周期金融方案：

研发阶段给贷款，临床阶段联合保险降风险，商业化阶段帮出海。

“以前是‘一贷了之’，现在是陪企业成长。” 客户经理说。

这种模式下，客户粘性极高，根本不用靠送米送油抢生意。

六、消费者的真心话：不是爱贪便宜，是没看懂 “陷阱”

采访了 15 个踩过坑的投资者，发现他们不是笨，只是被 “短期甜头” 蒙了眼，总结出三个 “血泪教训”：

1. 赠品再香，别丢 “流动性”

李大爷的教训太深刻：“以后不管送啥，先想‘急用钱时能不能取’。”

记住这个公式：5 年大额存单提前支取收益 = 本金 ×0.3%× 存期，大多时候不如存 1 年定期。

2. 高息再诱人，先查 “牌照”

辽阳案里的理财公司根本没有融资资质，可没人去查。

现在手机上就能查：打开 “国家企业信用信息公示系统”，输入公司名看 “经营范围”，没有 “金融许可证” 的全是骗子。

3. 条款再长，必看 “风险提示”

小林教了个诀窍：拿到合同先找带 “★” 或加粗的部分，比如 “非保本”“可能亏损”。

“要是柜员说‘不用看，都是模板’，赶紧跑 —— 这八成有坑。”

七、行业真相：内卷的尽头，是 “价值创造”

德勤 2025 年金融行业报告指出：58% 的银行高管认为，“恶性内卷正在摧毁行业根基”。

看看这些数据就懂了：

靠送赠品拉来的存款，平均留存时间不到 6 个月；

高息理财的客户，亏损后投诉率高达 92%；

搞差异化服务的银行，客户复购率是 “内卷户” 的 3 倍。

这哪是 “竞争”？分明是 “自杀”。

就像当年的共享单车，拼低价到最后全倒闭了；现在金融行业拼赠品、拼高息，结局也一样。

而那些活下来的，都是像工行、平安那样，从 “抢客户” 变成 “帮客户” 的。

八、破局的 3 大解法：银行、个人、监管怎么发力？

别再抱怨 “套路多”，其实解药就在眼前。

解法 1：银行改 “考核指挥棒”，从 “规模” 到 “价值”

取消销售提成：像平安银行那样，考核客户满意度、收益达标率；

搞差异化服务：城商行扎根地方产业，大行做高端创新服务；

透明化沟通：把风险写在宣传单最显眼的地方，别藏着掖着。

“当银行开始比谁能帮客户赚钱，而不是比谁送的油多，内卷自然就没了。” 朱克力院长说。

解法 2：消费者练 “火眼金睛”，从 “贪甜头” 到 “避风险”

第一步：三秒辨骗局

看收益：年化超 6% 要警惕，超 8% 大概率是骗子，超 10% 直接拉黑；

看资质：没有金融牌照的机构，说破天也别信；

看资金：钱要进银行托管账户，不是公司个人账户。

第二步：算清 “真实收益”

遇到 “日息 0.02%” 的贷款，先算年化：0.02%×365=7.3%，再加上服务费、担保费，才是真实成本。

遇到 “送电动车” 的存款，算一下提前支取的利息损失，可能比车值钱。

第三步：小额试水

第一次买理财，别投超过家庭存款的 10%，观察 3 个月再决定要不要加投。

记住：真正的理财是慢钱，快钱背后全是坑。

解法 3：监管架 “防护网”，从 “事后罚” 到 “事前防”

整治乱象：像上海、广东那样，严查房贷返点、变相贴息等行为；

普及教育：在社区、老年大学开 “防骗课”，把辽阳案做成警示片；

优化牌照：严格审批金融资质，不让 “李鬼” 混进市场。

2025 年上半年，全国非法集资立案数同比下降 22%，这就是监管发力的效果。

九、最后想说：不是金融太坑，是内卷走偏了路

工商银行董事长最近在业绩会上说：

“银行的本分是帮客户管好用好钱，不是靠套路赚快钱。”

这句话说到了点子上。

银行内卷送赠品、炒高息，不是 “会做生意”，是忘了 “金融为民” 的初心；

消费者贪小便宜、追高收益，不是 “贪心”，是缺乏专业的理财知识。

看看平安银行的变化：取消提成后，客户反而多了，因为大家信得过；

看看那些聪明的投资者：只买合规理财，慢慢赚收益，反而没亏过。

所谓的 “多输困局”，其实是 “短期思维的代价”。

就像当年的 P2P 崩盘让大家学会了看资质，现在的内卷也在教会我们：

金融的本质是信任，不是套路；理财的核心是保值，不是暴富。

与其抱怨 “被坑”，不如像那些清醒的银行和投资者一样主动改变 —— 毕竟，能守住本金、赚踏实钱的人，永远不会被内卷伤害。