有这么一种说法，说投资不过是买股票然后睡觉，等着醒来发财，但估计大多数人醒来的瞬间，脸上都挂着那种“我怎么又中了招”的表情，仿佛股票市场是个欢乐大本营，进去的人不是被割韭菜，就是自带韭菜属性，做梦都想着抓住一只值得终生持有的“金鹅”，可惜现实总能让人梦碎成渣，也难怪查理·芒格会对“常识”嗤之以鼻，说白了，啥叫“常识”？在投资圈混久了，你就明白，很多人口口声声把“常识”挂在嘴边，其实说得再天花乱坠，真正落地——还是“非常识”，甚至有点反人类，天生一路逆行。
有人会问，“终身持有的股票”到底挂在哪儿？是不是像菜市场大妈手里捏着的那堆西红柿，谁抢到就是谁的好运？查理老爷子的答案倒也简单，他跟老搭档巴菲特，活脱是一对“极简主义玩家”，左手一把刷子，右手一台过滤器，专门给自己大脑做“除蠢扫瞄”。别人还在纠结哪只股票能起飞，他们早就见招拆招，先把一堆看上去“贼棒”的主意统统排除，愚蠢的，不合理的，听着就像推销员嘴里塞出来的糖衣炮弹，基本都不带考虑，直接“算了吧”甩给对方。从某种意义上看，这比投资更像生活，谁脑子里要是能装那么多垃圾，那还怎么专注抓住好公司？
其实这就跟下国际象棋是一样的逻辑，不用玩什么“AI对决”，那些大师级棋手像费舍尔、斯帕斯基，根本不是靠比谁算得快，而是靠“秒杀排除法”，一秒钟能把绝大多数没用的走法直接滤掉，剩下的才值得琢磨。投资也是这么个道理。别管是巴菲特还是芒格，一听到有人热情洋溢地讲“我有个全新投资契机”，他们甚至懒得听完，你三句话刚说到一半，他们脑子里已经闪过“垃圾预警”，果断打断，然后就剩一句“还是省省吧”。有时你不得不佩服，这帮老家伙的雷达精准到恐怖。
这思维方式真就像他们自己说的，一个是过滤，一堆是筛选，霸气又直接，有点像小区保安判别“遛狗的是不是业主”，只要看眼神，立刻能分辨得一清二楚。更夸张的是，这种直接了当的风格，往往被认为“没礼貌”，其实从投资角度看，这是最节省生命力的一种高效运作。你要是每次听人忽悠都耐心等结束，估计自己都变成“韭菜达人”了。
很多人误以为投资诀窍得靠不停刷新的“新概念、新模式”，追风赶浪搞创新，其实老巴说得很明白，基础框架老早就有了，格雷厄姆那套老学问早已刻在脑子里，再加上芒格和费雪的思维补充，一切归根到底，就是“理解企业的真相”。说得浪漫点，就是要有“天赋的气质”，但老巴也没忘了加一句，气质只是配菜，主菜还是得有靠谱理论和持续学习的动力。
比如石油公司那点事，巴菲特举过例子，说买中石油这事简直是明摆的机会。公司规模巨大、产量给力，分红比例、税率、定价全都清清楚楚，关键时刻只要你肯耐下心来翻财报，那根本不需要预言家的天赋，全靠“踏实和耐心”。但事实是，当年买的时候，大多数人都不愿碰，恐怕有些人还抱着“另类投资胆”静静围观。
说到这里，估计大家都忍不住要吐槽了，凭啥别人能一眼看破天机，我却老是踩雷？查理老头子也不虚，他说投资是一辈子的学习，没有终点。光靠那点初学者的自信，迟早会被市场拍回现实。投资圈从不缺少新鲜血液，但想做常青树，得不断升级自己的“防蠢系统”，否则别说复制芒格模式，连基本规则都摸不清。
有兴趣探究为什么那么多基金经理总是热衷于“层层加码费用”？芒格和巴菲特的吐槽一针见血，当下很多基金，拿管理费做了“花式理财套餐”，一层套一层，拿走百分之二、百分之三的管理费不算，还想要分红提成，真心把投资者当成“提款机”。他们自己以前倒是办过合伙基金，但那心态完全不一样，属于“利益捆绑”的伙伴关系。而现在很多基金嘛，主打一个“推广营销意识”，投资能力反而没人关心，谁卖得多，谁才是赢家。
把牌子一挂，“对冲基金”立刻高大上，瞬间变身“金融天才”，可现实是，很多人只会说不会做，光靠嘴巴就能年年领奖金。巴菲特和查理对此的态度堪称“毒舌”，但你细想其实有理，真正的投资高手，不会天天琢磨怎么向客户收费，反而是搞明白怎么在市场找到靠谱的价值洼地。
这就要说回来，找一只能终生持有的股票，究竟靠什么判断？与其被一堆复杂模型搞晕，不如学芒格那套“排除愚蠢”，向高手们看齐，把绝大多数不靠谱的走法先筛掉。你看，下棋的费舍尔就能把99.99%的招法直接pass掉，咱炒股，何不也沿用这种“大浪淘沙，留金金”的思路？这样一来，你的筛选框自然变小，目标精准，风险也跟着下降。可惜现实里，大多数人往往主打“贪心模式”，看见机会就想一把全都抓到，结果就是鱼没捞到，网都烂了。
这一切背后的线头，其实牵着两个关键词：一是“气质”，说白就是个性格和心理抗压能力，二是“基本投资原则”，这套原则有点像老中医的药方，看似简单，实则又讲究诊断精准。芒格说，这两者缺一不可，光有兴趣不行，光有理论也不够，咬牙坚持几十年、每年都去修正、反思，才能做到市场不倒你、你不倒市场。
其实这套哲学原理，和生活本身也挺搭的。谁会愿意把时间浪费在糟糕的决策上？谁眼里不希望能一招击中靶心？但现实又偏偏是，不管下棋还是投资，成功都是靠不断“丢掉无用”，而不是啥都抱着不放。如果你每天都给自己的选择多加几层“防蠢滤网”，自然能让愚蠢远离你的世界。前提是，这得靠主动学习，主动进化。
回到投资原点，你愿意终生持有一只股票，图的是啥？说难听点，很多人挂在嘴边的“价值投资”其实早就被滥用，谁都明白“买优秀企业才能赚大钱”，但到了真刀真枪实操，绝大多数人却做不到排除诱惑，坚持究竟。巴菲特和芒格之所以能做到轰轰烈烈赚大钱，说白了，正是依靠那份“认清本质、永远学习”的能力。他们不玩新花样，不追热点，不盲目冲动，专注把精力留给真正价值所在，让时间这把“魔法刷”慢慢涂满自己的投资蓝图。
也是从这里你能明白，投资并非儿戏，靠的是一套独立不移的底层系统，更讲究“逆向思维”和“非主流操作”。同样，在基金与理财产品乱象丛生的时代，学会识别推销套路，敢于质疑“高收费高回报”的假象，才是对自己资产最大的保护。
如果你还在苦恼下一个“芒格之选”到底藏在哪，不如先问问自己，是否已经学会了“排除法”？是不是还被各种玄妙理论绕得晕头转向？或者你的投资气质，距离达人水平还有多远？其实，就连芒格自己都说，投资是持续学习、不断成长的过程，说不定你下一个翻倍机会，就藏在对常识的“非常识”理解里。
投资圈一天到晚乱象丛生，这个行业不缺热情的人，也不缺被割的韭菜。唯一能真正走远的，还是那些肯动脑、敢于排除、持续学习，愿意把愚蠢挡在外头的人。芒格和巴菲特也不过是用时间和耐心，把自己一寸一寸打造成“筛选大师”。你要说复杂吗？其实挺简单的，难点就在于你是愿意坚持，还是三天打鱼两天晒网。
别忘了，长线投资和生活异曲同工，谁都希望能抓到最好的，但能不能在琳琅满目中找准自己的“金鹅”，最终还是要看你是否掌握了那套属于自己的排除法和成长公式。
你觉得生活和下棋，是不是还真有几分相似？身边哪个圈子里，最容易藏着能让你终生持有的“价值公司”？欢迎来聊聊，你的“投资排除法”用得咋样？
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